【视点】6万天价成历史！永荣绕过“己二腈封锁”量产己二胺 外资加速逃离

慧正资讯，2026年5月20日，永荣控股集团旗下永荣科技3万吨/年己内酰胺制己二胺项目全线贯通，一次开车成功并产出优质己二胺产品。就在半个月前，旭阳集团郓城园区5万吨/年同工艺装置已顺利投产。两大项目的先后落地，标志着己内酰胺直接制己二胺这一创新路线正式进入规模化应用阶段，也成为中国己二胺产业打破海外垄断、重塑全球供需格局的关键里程碑。

己二胺作为核心有机化工中间体，是尼龙66产业的核心支柱，约72%的产能用于合成尼龙66，广泛覆盖汽车轻量化、纺织、电子电器等领域。此外，18%的己二胺用于生产六亚甲基二异氰酸酯（HDI），这类不含苯环的异氰酸酯，凭借优异的耐黄变、抗粉化特性，成为汽车原厂漆、高档木器漆、船舶涂料等高端固化剂的核心原料，直接影响高端涂料的使用寿命与外观稳定性。长期以来，全球己二胺生产高度依赖己二腈加氢法，但丁二烯法己二腈技术长期被英威达等海外巨头垄断，国内产业发展深陷“卡脖子”困境。

技术突围：绕过“己二腈封锁”

长期以来，全球己二胺生产的主流工艺是“己二腈加氢法”，其成本核心在于上游原料己二腈。而己二腈生产技术（尤其是丁二烯法）长期被英威达等海外化工巨头垄断，中国企业受制于人。2022年地缘冲突爆发后，己二腈进口受阻，价格一度飙升至60000元/吨，国产替代尚未形成规模，国内进口依赖度超过60%，国内企业只能被动跟随海外巨头定价。

“己内酰胺氨化脱水法”作为一项颠覆性的替代技术应运而生。该工艺绕过己二腈，直接从己内酰胺生产己二胺，打破了海外公司的技术封锁。旭阳集团的自主知识产权工艺、永荣科技的成功实践，以及安徽昊源化工等多个项目的跟进，标志着这一技术路线已从实验室走向规模化应用。这不仅降低了对外部原料的依赖，也推动这一国产自主技术快速实现工业化落地。

产能狂奔：从“短缺”到“过剩”的行业变局

凭借己二腈国产化的突破和持续扩产带来的成本优势，中国己二胺产能实现了跨越式增长。截至2025年，国内己二胺产能已达到150万吨/年，占据全球超过50%的产能份额，成为全球最大生产国，彻底瓦解了海外巨头的规模壁垒。形成以上海、江苏、浙江、山东为核心的产业集群，行业集中度较高，英威达、天辰齐翔、华峰集团三大企业产能合计占比达52%。

当前，国内己二胺产业正迎来新一轮扩产高峰，据买化塑研究院数，浙江石化（舟山）28万吨/年、福化古雷（漳州）20万吨/年、平煤神马15万吨/年、华鲁恒升4.2万吨/年等己二胺装置均处于在建状态，预计2026年陆续投产。此外，山东新和成、内蒙古和正新、江苏威名等企业装置预计于2027-2028年投产。据不完全统计，待投产装置产能合计超过150万吨。这意味着，在未来两到三年内，中国己二胺产能有望实现翻番，市场将从“供给平衡”加速滑向“结构性过剩”。

全球洗牌：海外巨头被迫退守

随着中国企业凭借成本优势大规模扩张产能，多家国际化工巨头相继宣布退出或收缩己二胺业务。2025年6月17日，美国奥升德功能材料公司宣布，有序关闭其位于中国连云港的己二胺生产工厂，这座总投资约42亿元的一体化生产基地于2024年10月才刚开业，是美国以外奥升德最大的投资项目。从盛大开业到宣布关闭，前后不足一年。同年12月5日，日本旭化成宣布分阶段停止己二胺生产，预计2027年4月全面停产。近年以来该公司已先后退出甲基丙烯酸甲酯、丙烯酸树脂等基础化工品业务，转而加码光敏聚酰亚胺等高端材料。

在这场全球洗牌中，唯一的逆势扩张者来自欧洲。巴斯夫宣布其位于法国沙兰佩的世界级己二胺工厂成功投产，年产能提升至26万吨。但这一增量与中国动辄百万吨级的扩产计划相比，显得微不足道。

价格过山车：从腰斩到飙升的短期博弈

产能扩张与价格走势之间，呈现出剧烈的周期性波动。2022年受地缘冲突影响，己二腈原料供应受限，己二胺进口高端产品价格一度达60000元/吨。2023-2024年，随着天辰齐翔、华峰等企业己二腈产能释放，国内供应格局从“短缺”转向“平衡”；同时全球经济增速放缓压制下游需求，价格大幅回调，全年均价较2022年腰斩。2024-2025年，新增产能持续释放，市场竞争加剧，价格继续下行。

2026年己二胺价格大幅上涨，据买化塑研究院监测，截至4月底，华东地区己二胺价格涨至27000-28000元/吨，年初以来累计涨幅惊人，其中仅3月份单月涨幅就高达7800元/吨。此轮涨价的直接导火索是英威达连续大幅上调挂牌价，叠加中东地缘冲突推高油价、上游丁二烯供应受限等因素。但更深层次的原因在于，前期低价导致行业盈利承压，企业借机修复利润；同时下游恐慌性采购也在短期内放大了供需矛盾。

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